Aktienoptionen Auf Basis Der Wertentwicklung

PERFORMANCE-VESTED STOCK OPTION (PVO) Die SunTrust Banks, Inc. (147SunTrust148), ein Unternehmen der Georgia Corporation, wurde im Rahmen des Aktionärs des Compensation Committee (147Committee148) des Verwaltungsrats und gemäß dem Aktienplan der SunTrust Banks Inc. 147Plan148) hat eine Performance-Vested Stock Option (147PVO148) zum Erwerb von Aktien der SunTrust Common Stock, 1,00 Nennwert (147Stock148), zu folgenden Bedingungen als Anreiz für Optionee, die Interessen von SunTrust und seinen Tochtergesellschaften zu fördern, gewährt: Der Prozentsatz Des PVO, der wächst, wenn SunTrust146s TSR Percentile am Vesting Date zwischen dem 147Threshold148 und dem 147Target Maximum148 Performance Levels liegt, durch lineare Interpolation bestimmt werden. Der Ausschuss bestimmt den Teil der PVO, der wächst und ausübbar ist, indem er die Anzahl der Aktien, die dieser Optionsvereinbarung unterliegen, multipliziert. 167 3. BESCHLEUNIGTE WERTSCHÄDIGUNG DER BESCHÄFTIGUNG. Einige oder alle dieser PVO können frühzeitig ausübbar sein und aufgrund der Beendigung des Arbeitsverhältnisses mit SunTrust und allen Tochtergesellschaften vor dem Vesting Date, wie nachfolgend in 167 3 (a), 167 3 (b), 167, beschrieben, beendet werden 3 (c) oder 167 3 (d). Sollte die Optionsverpflichtung bei SunTrust und ihren Tochtergesellschaften vor dem Ausübungstermin aus irgendeinem anderen Grund als den nachstehend beschriebenen erfolgen, so wird diese PVO unverzüglich und automatisch ohne jegliche Handlung seitens des Options - oder SunTrust kündigen und am Tag der vollständigen Einlösung verfallen Der Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses des Optionsnehmers. (A) Wenn die Beschäftigung von Sunflight mit dem SunTrust vor dem Ausübungstermin und dem Datum eines Kontrollwechsels infolge des Optionsrechts (i) des Todes oder (ii) der Invalidität endet, wird ein Teil des PVOs ausgeübt Die am Tag der Einstellung der Optionee146s ausübbar ist. Der Teil des PVO, der anfällt, basiert auf dem Teil des PVO, der an dem Tag, an dem der Performance-Zeitraum erreicht wurde (oder der Ziel-Performance Level, falls eine solche Kündigung erreicht wurde, Weniger als ein (1) Jahr nach dem Stichtag)). Ein solcher Teil der PVO bleibt für den in Ziffer 167 4 Buchstabe b beschriebenen Zeitraum ausübbar. Im Falle eines solchen Todes der Invalidität endet jeder Teil der PVO, der nicht gemäß diesem 167 3 a) besteht, und endet an diesem Tag vollständig. (B) Kündigt das Optionsrecht bei SunTrust vor dem Ausübungstermin und dem Datum eines Kontrollwechsels infolge des Pensionierens des Optionsnehmers, so tritt die PVO in Bezug auf eine anteilige Anzahl von Aktien der Gesellschaft auf und wird ausübbar Aktien am letzten Tag des Erfüllungszeitraums, falls vorhanden, auf der Grundlage der vom Grant-Datum bis zum Tag des tatsächlichen Pensionierungsdatums des Optionsrechts ausgefüllten Optionee146s. Ein solcher Teil der PVO bleibt für den in Ziffer 167 4 c) beschriebenen Zeitraum ausübbar. (C) Wird die Beschäftigung des Optionsnehmers bei SunTrust unwiderruflich vor dem Ausübungstermin und dem Zeitpunkt eines Kontrollwechsels beendet, weil die Optionsberechtigung zur Gewährung einer Abfertigungsleistung gemäß den Bedingungen des Optionsrechts in Anspruch genommen wird Dem Abfindungsplan der SunTrust Banks, Inc. oder einem Nachfolger eines solchen Plans, wird die PVO in Bezug auf eine anteilige Anzahl an Aktien am Ende des Performance-Zeitraums, gegebenenfalls auf Basis des Optionsrechts, ausgeübt und ausgeübt werden können Vom Abschlusstag bis zum Datum der Kündigung. Ein solcher Teil der PVO bleibt für den Zeitraum von drei Monaten (3) nach dem Ausübungstermin ausübbar. (D) Sollte eine Änderung der Kontrolle vor dem Ausübungstermin und vor oder vor der Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses des Optionsnehmers erfolgen, so gilt Folgendes: (i) der Ausübungstermin, sofern das Optionsrecht bei SunTrust unverändert geblieben ist Oder einer Tochtergesellschaft vom Stichtag bis zum Ausübungstermin oder (ii) dem Zeitpunkt der Beendigung des Arbeitsverhältnisses von SunTrust und seinen Tochtergesellschaften durch: (A) eine unfreiwillige Kündigung durch SunTrust, die keine Kündigung vorsieht (s. B) der Todesfall oder die Invalidität des Optionsnehmers oder (C) eine freiwillige Kündigung durch das Optionsrecht aufgrund einer Pensionierung oder einer Kündigung aus wichtigem Grund, so gilt die PVO für folgende Aktienanzahl: 1 (Wenn zutreffend), wenn der Performance-Zeitraum am Tag der Änderung der Kontrolle (basierend auf dem tatsächlichen Performance Level, der bis zum Datum des Change of Control erzielt wurde), multipliziert mit einem Bruchteil, dessen Zähler Ist die Anzahl der Tage vom Grant-Termin bis zum Zeitpunkt des Kontrollwechsels und dessen Nenner die Gesamtzahl der Tage des ursprünglichen Performance-Zeitraums plus (2) die Anzahl der Aktien, die unter der Annahme von SunTrust146 verbleiben würden Erreichung des Ziel - Leistungsniveaus multipliziert mit einem Bruchteil, dessen Zähler die Anzahl der Tage ab dem Datum der Änderung der Kontrolle bis zum letzten Tag des ursprünglichen Ausführungszeitraums ist und dessen Nenner die Gesamtzahl ist Tage in der ursprünglichen Performance-Periode. Ein solcher Teil der PVO bleibt für den in Ziffer 167 4 d) beschriebenen Zeitraum ausübbar. Im Falle eines solchen Kontrollwechsels beendet sich ein Teil des PVO, der nicht gemäß dieser 167 3 (d) nicht besteht, und endet vollständig am früheren Zeitpunkt des Ausübungstermins oder am Tag der Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses des Optionsnehmers. Unbeschadet anderslautender Bestimmungen gilt für den Fall, dass das Optionee an den Bedingungen eines Change of Control-Übereinkommens zum Zeitpunkt der Änderung der Kontrolle gebunden ist, die eine großzügigere Ausübungsmöglichkeit vorsieht, diese Unverfallbarkeitsbestimmungen des Change of Control Agreement. (E) Für die Zwecke von 167 3 b und 3 c gilt die PVO hinsichtlich der anteiligen Anzahl der Aktien, die dem Produkt entsprechen, i) die Anzahl der Aktien, (Ii) einem Bruchteil, dessen Zähler gleich der Anzahl der Tage vom Grant-Termin bis zum Zeitpunkt der Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses ist und dessen Nenner Entspricht der Anzahl der Tage im Performance-Zeitraum. Bruchteile werden nicht berücksichtigt. Im Falle der vorstehend beschriebenen anteiligen Gewährleistung beendet sich ein Teil des PVO, der nicht gemäß diesem 167 3 e) besteht, und endet an diesem Tag vollständig. 167 4. ABLAUF. Soweit nicht zuvor ausgeübt, erlischt dieses PVO und erlischt, wenn es am Verfalltag oder, wenn es früher, als erstes der folgenden Ereignisse eintritt, ausläuft: a) Sofern in diesem 167 4 oder 167 3 (c ), So kann der Optionsnehmer innerhalb der drei (3) Monate nach dieser Kündigung, jedoch nach Ablauf des Verfallsdatums, diese PVO in dem Umfang ausüben, in dem das Optionsrecht berechtigt war, wenn die Optionee146s Beschäftigung mit SunTrust und allen Tochtergesellschaften aus irgendeinem Grund beendet wird Diese PVO zum Zeitpunkt der Beendigung des Arbeitsverhältnisses auszuüben. (B) Ist die Beendigung des Arbeitsverhältnisses bei SunTrust und allen Tochtergesellschaften Tod oder Invalidität, so kann jeder Teil der PVO, der nach Maßgabe von 167 2 oder 167 3 (a), soweit nicht zuvor ausgeübt, Bleibt bis zum Ablauf des einen (1) Jahres, der am Tag des Todes oder der Invalidität des Optionsnehmers beginnt, ausübbar, jedoch nicht nach Ablauf des Verfallsdatums. (C) Für den Fall, dass Optionsnehmer die Erwerbstätigkeit bei SunTrust und allen seinen Tochtergesellschaften aufgrund der Pensionierung beendet, bleibt ein Teil der PVO, der gemäß 167 2 oder 167 3 b), soweit nicht vorher ausgeübt, ausübbar ist, ausübbar Bis zum Ende des Fünfjahreszeitraums, der am spätesten des Ausübungstermins oder am Tag des Ausscheidens beginnt, jedoch nicht nach Ablauf des Verfallsdatums. (D) Ein Teil des PVO, der nach 167 3 (d) unverfallbar und ausübbar ist, bleibt für die Dauer der Ausübungsfrist ausübbar. (E) Diese PVO läuft am Tag ihrer vollständigen Ausübung nach diesem Optionsvertrag aus. (F) Diese PVO läuft am Ablaufdatum aus, soweit sie nicht ausgeübt worden ist. (G) Unbeschadet der in diesem Optionsvertrag vereinbarten Vereinbarung wird die PVO in ihrer Gesamtheit gekündigt und erlischt, wenn das Optionsrecht bei SunTrust oder einer Tochtergesellschaft aus wichtigem Grund gekündigt wird, und alle Rechte aus dieser Optionsvereinbarung verfallen Am Ende des Tages vor dem Zeitpunkt der Beendigung des Beschäftigungsverhältnisses von Optionsnehmern, unabhängig davon, ob diese PVO damals unverfallbar oder unverschuldet war, und auf keinen Fall ist die Optionee berechtigt, den gesamten oder einen Teil dieser PVO nach Ablauf dieser Zeit auszuüben. 167 5. METHODE DER ÜBUNG. Diese PVO wird durch ordnungsgemäße Erfüllung und Aushändigung des anwendbaren Formulars an den vom Ausschuss für die Optionsaufbewahrung festgelegten Delegierten ausgeübt, wobei die Anzahl der Aktien, die bei einer solchen Ausübung erworben werden sollen, zusammen mit der angemessenen Vergütung für die Anzahl der Aktien anzugeben ist Aktien auszuüben. Die Zahlung kann in Form eines Schecks erfolgen, der gemäß den delegierten Zahlungsanweisungen oder der schriftlichen Bestätigung des Besitzes von ausreichenden Anteilen an zuvor erworbenem Bestand oder einer Kombination solcher Zahlungsmethoden, wie sie vom Ausschuss genehmigt wurde, geleistet wird. Diese Ausübung ist an dem Tag wirksam, an dem das Formular und die Zahlung tatsächlich an den Delegierten von SunTrust146 abgegeben werden, vorausgesetzt, dass diese Form und Zahlung dem Delegierten an der entsprechenden Adresse per Einschreiben oder einer Übernachtung zugeschickt werden Die am Tag der Zustellung durch die Post oder den Nachtpostdienst wirksam sind. Jeder zuvor erworbene Bestand, der als Auszahlung für die Ausübung bestimmt ist, wird zum Fair Market Value (Schlusskurs) am Tag der tatsächlichen Ausübung oder, wenn die Ausübung an einem anderen Datum als einem Geschäftstag wirksam ist, an der Fair bewertet Marktwert am unmittelbar vorangegangenen Geschäftstag. 6. HALTUNG. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Der Ausschuss ist berechtigt, die Anzahl der Aktien, die dem Optionsnehmer tatsächlich übertragen wurden, zu senken, um die Mindestbesteuerungsanforderungen zu erfüllen, und das Optionsrecht hat das Recht (fehlt eine solche Maßnahme des Ausschusses und vorbehaltlich der Erfüllung der Anforderungen nach Regel 16b-3) zu wählen, dass die Mindeststeuerabzugsvoraussetzungen durch eine Verringerung der Anzahl der Aktien, die an den Optionsnehmer übertragen werden, erfüllt werden. 167 7. NICHTTRANSFERBAR. Keine Rechte, die im Rahmen dieser PVO gewährt werden, sind vom Optionee mit Ausnahme des Willens oder der Gesetze der Abstammung und des Vertriebs übertragbar. 167 8. BESCHÄFTIGUNG UND KÜNDIGUNG. Nichts in dem Plan oder dieser Optionsvereinbarung oder einem damit zusammenhängenden Material gewährt dem Optionsnehmer das Recht, bei SunTrust oder einer Tochtergesellschaft weiter zu arbeiten oder das Recht von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft, das Beschäftigungsverhältnis des Optionsnehmers jederzeit mit oder ohne Grund zu beenden, nachteilig zu beeinträchtigen. 167 9. TEILNEHMERSTATUS. Der Optionsnehmer hat keine Rechte als Aktionär in Bezug auf Aktien im Rahmen dieser Optionsvereinbarung, bis das Optionsrecht für diese Aktien vollständig ausgezahlt und diese Aktien ordnungsgemäß ausgegeben und an das Options - platz ausgeliefert worden sind und keine Anpassung vorgenommen wird Für Dividenden jeglicher Art oder Beschreibung, die sich auf diese Aktien beziehen, sofern nicht ausdrücklich in dem Plan dargelegt. 167 10. SONSTIGE RECHTSVORSCHRIFTEN. SunTrust ist berechtigt, die Ausgabe von Aktien im Rahmen dieser Optionsvereinbarung zu verweigern oder zu übertragen, wenn SunTrust nach eigenem Ermessen feststellt, dass die Ausgabe oder die Übertragung dieses Anteils gegen geltende Gesetze oder Vorschriften verstoßen könnte, und die in diesem Fall ausgeschriebene Zahlung Wird diese Option unverzüglich dem Optionsnehmer zurückerstattet. 167 11. SECURITIES REGISTRIERUNG. SunTrust kann vom Options - platz verlangen, Aktien, die bei Ausübung der gesamten oder eines Teils dieser PVO für persönliche Anlage erworben wurden, nicht für Zwecke der Weiterveräußerung oder des Vertriebs an die Öffentlichkeit zu halten, und das Optionee hat auf Verlangen von SunTrust eine Bescheinigung auszustellen Erklärung an SunTrust als Bedingung für die Übertragung dieser Aktien auf das Optionsrecht. 167 12. SONSTIGES. A) ÜBERTRAGUNG DER BESCHÄFTIGUNG. Eine Übernahme der Optionee146s-Beschäftigung zwischen und zwischen SunTrust und Tochtergesellschaften oder zwischen oder zwischen den Tochtergesellschaften gilt nicht als Kündigung der Beschäftigung nach diesem Optionsvertrag. B) KÜNDIGUNG DER RECHTE. Optionsrechte gemäß diesem Optionsvertrag können gemäß den Bestimmungen des Plans gekündigt werden. (C) INKORPORATION VON PLAN. Diese Optionsvereinbarung unterliegt sämtlichen Bestimmungen, Definitionen, Bedingungen und Bedingungen, die in dem Plan enthalten sind, sowie alle Interpretationen, Regeln und Regelungen, die der Ausschuss von Zeit zu Zeit bekannt gibt, die alle durch Bezugnahme in diesem Optionsvertrag übernommen werden. D) GELTENDES RECHT. Der Plan und diese Optionsvereinbarung unterliegen dem Recht des Staates Georgien (ohne Rücksicht auf seine Rechtswahl), außer in dem Umfang, der durch das Bundesrecht ersetzt wird. E) MITTEILUNGEN. Soweit nichts anderes bestimmt ist, gelten alle schriftlichen Mitteilungen nach dieser Vereinbarung, die per Post versandt werden, drei (3) Geschäftstagen nach dem Versand, jedoch spätestens am Tag des tatsächlichen Empfangs. Die Bekanntmachungen sind an das Unternehmen zu richten, wenn es sich um eine Option an die von SunTrust146s angegebene Adresse und, falls an SunTrust, um SunTrust146s Hauptgeschäftsstelle handelt. F) SEVERABILITY. Sollten eine oder mehrere Bestimmungen dieser Optionsvereinbarung unwirksam, illegal oder undurchsetzbar in irgendeiner Hinsicht gehalten werden, so wird die Wirksamkeit, Rechtmäßigkeit und Durchsetzbarkeit der übrigen Bestimmungen in keiner Weise dadurch beeinträchtigt oder beeinträchtigt und ungültig, illegal oder undurchsetzbar So gelten die Bestimmungen als null und nichtig, soweit gesetzlich zulässig, sind alle Bestimmungen, die als nichtig erachtet werden können, nachträglich auszulegen, auszulegen oder zu revidieren, um zu ermöglichen, dass diese Optionsvereinbarung so ausgelegt wird, dass sie dies bezweckt Optionsvereinbarung und den Plan. G) GESAMTER VERTRAG. Diese Optionsvereinbarung (die die Bedingungen des Plans beinhaltet) stellt die gesamte Vereinbarung der Parteien in Bezug auf den Gegenstand der vorliegenden Vereinbarung dar. Diese Optionsvereinbarung ersetzt alle vorherigen Gespräche, Verhandlungen, Vereinbarungen, Zusagen und Vereinbarungen in Bezug auf diese Angelegenheiten. 167 13. BEGRIFFSBESTIMMUNGEN. Wenn in dieser Optionsvereinbarung die folgenden Begriffe verwendet werden, haben sie die nachstehend aufgeführten Bedeutungen. Aktivierte Begriffe, die hier nicht anders definiert sind, haben die gleichen Bedeutungen wie im Plan. (A) CHANGE IN CONTROL AGREEMENT 150 bedeutet eine Änderung der Kontrollvereinbarung zwischen SunTrust und dem Optionee. (B) CODE 150 bedeutet den Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung. C) BEHINDERUNG 150 bedeutet eine Behinderung im Sinne von Code 22 (e) (3). (D) PERFORMANCE LEVEL 150 bedeutet das Leistungsniveau, das SunTrust während eines Messzeitraums (in der Regel dem Performance-Zeitraum) auf Basis des TSR Percentile für diesen Zeitraum erzielt hat. (E) PERFORMANCE ZEITRAUM 150 bedeutet die Periode, die am 1. Januar 2009 beginnt und am 31. Dezember 2011 endet. (F) RETIREMENT 150 bedeutet die freiwillige Beendigung des Arbeitsverhältnisses durch das Optionee von SunTrust oder seinen Tochtergesellschaften am oder nach dem Erreichen des 55. Lebensjahres Fünf (5) oder mehr Dienstjahre, die gemäß den Bestimmungen des SunTrust Pensionsplans festgelegt wurden. Ein Optionsnehmer, der in der Vergütung des SunTrust Pensionsplans bezahlt ist, aber seine Erwerbstätigkeit vor Erreichen des 55. Lebensjahres beendet oder mindestens fünf (5) Dienstjahre abschließt, wird für die Zwecke dieses Optionsvertrages nicht behandelt und der Aktienanteil, der dieser PVO als beendende Beschäftigung unterliegt Aufgrund der Pensionierung. (G) SUNTRUST RETIREMENT PLAN 150 ist der SunTrust Banks, Inc. Rentenplan, in der jeweils gültigen Fassung. (H) KÜNDIGUNG DER KÜNDIGUNG ODER KÜNDIGUNG DER KÜNDIGUNG 150 bedeutet eine Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die in erster Linie dadurch verursacht wird, dass (i) das vorsätzliche und fortdauernde Versagen des Optionsrichters, nach schriftlicher Mitteilung von SunTrust an das Optionee und einem dreißigjährigen, (Ii) die Verletzung eines Verbrechens oder eine Verpflichtung des Optionsnehmers in einer unlauteren Handlung, Veruntreuung von Geldern, Unterschlagung, strafrechtlichem Verhalten oder gemeinschaftsrechtlichen Betrug, Verhaltensregeln und Verhaltensregeln von SunTrust oder der Verhaltenskodex einer Tochtergesellschaft, (iv) das Engagement des Optionsnehmers in einer Handlung, die SunTrust oder eine Tochtergesellschaft oder das Optionsrecht im Zusammenhang mit Aktivitäten, die das Eigentum, die Wirtschaft oder das Unternehmen erheblich schädigen, erheblich beeinträchtigt oder wesentlich beeinträchtigt Dem Ruf von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft oder (v) dem Versäumnis und der Weigerung des Optionsnehmers, in Bezug auf die gegenwärtigen und zukünftigen geänderten Policen, Normen und Vorschriften von SunTrust, einer Tochtergesellschaft und ihren Regulierungsbehörden in allen wesentlichen Punkten nachzukommen, wenn diese nach einer schriftlichen Mitteilung fortbestehen Von SunTrust bis zum Optionee und einer dreißig (30) tägigen Frist, in der ein solches Versagen geheilt werden kann, oder die Festlegung durch eine solche Verwaltungsbehörde, dass das Optionee nicht länger als Offizier von SunTrust oder einer Tochtergesellschaft dienen darf. Unbeschadet anderslautender Bestimmungen, wenn das Optionee zum Zeitpunkt seiner Beendigung des Arbeitsverhältnisses bei SunTrust oder einer Tochtergesellschaft nur für die Zwecke dieser Optionsvereinbarung unter die Bedingungen eines Optionskontrollverhältnisses fällt, hat 147Cause148 die in der Änderung der Kontrollvereinbarung. I) KÜNDIGUNG FÜR GUTE GRÜNDE 150 bedeutet eine Beendigung des Arbeitsverhältnisses, die in erster Linie aufgrund (i) der Nichtwahl oder Wiederwahl oder der Ernennung oder der Wiederernennung oder des Ernennnisses oder der Ernennung oder der Wiederernennung der Optionee oder der Beseitigung des Standpunkts, zu dem sie gehört, vorgesehen ist SunTrust vor dem Change of Control, (ii) eine wesentliche Änderung durch den Verwaltungsrat oder die Beaufsichtigung der Funktionen, Pflichten oder Verantwortlichkeiten von Optionsrichtern in den Funktionen, Pflichten und Pflichten von Optionsnehmern, die dazu führen, dass die Optionsexposition bei SunTrust geringer wird als die Position Die von Optionsnehmer vor der Änderung der Kontrolle gehalten werden, oder (iii) eine wesentliche Kürzung des jährlichen Auszahlungsbetrags des Optionsausschusses vom geringeren Betrag aus (A) dem tatsächlichen Stand vor dem Change of Control oder (B) einem späteren, mit Zustimmung von Optionee. Unbeschadet anders lautender Bestimmungen, wenn das Optionee zum Zeitpunkt seiner Beendigung des Arbeitsverhältnisses bei SunTrust oder einer Tochtergesellschaft ausschließlich für Zwecke dieses Optionsvertrags unter den Bedingungen eines Optionskontrollverhältnisses steht, hat 147Good Reason148 die angegebene Bedeutung In der Änderung der Kontrollvereinbarung. (J) TOTALER AKTIONÄR RETURN oder TSR 150 bedeutet eine Gesamtrendite des Unternehmens, berechnet auf der Grundlage des Aktienkurszuwachses während eines bestimmten Messzeitraums zuzüglich des Wertes der Dividenden, die während des Bewertungszeitraums gezahlt werden (der als reinvestiert gelten soll) In der zugrunde liegenden company146s Aktie). (K) TSR PERCENTILE 150 bedeutet den Perzentilrang des TSR für SunTrust während des Performancezeitraums im Verhältnis zum TSR für die 24 Unternehmen des Anhangs A (die 147Perergruppe148) während des Performancezeitraums TSR Percentile: (i) Der Ausschuss behält sich das Recht vor, Anpassungen an die Peer-Gruppe vorzunehmen, die auf Entwicklungen beruhen, die während des Performance-Zeitraums aufgetreten sind, wie zum Beispiel das Ausscheiden aus der Peer Group rückwirkend zum Beginn des Performance-Zeitraums Als unabhängige Einheit oder die angekündigt hat, dass sie erworben wird und (ii) der Anfangs - und End-TSR-Wert wird auf der Grundlage des Durchschnitts der Schlusskurse der anwendbaren Aktien der Gesellschaft für die 20 Handelstage vor und einschließlich des Anfangs berechnet Sofern zutreffend, des Performance-Zeitraums. Peer Group - 24 UnternehmenHome 187 Artikel 187 Performance-Aktienoptionen in breit angelegten Plänen Redakteure Hinweis: Sie können viele weitere Artikel über Mitarbeiter-Ownership und Corporate Performance in den Artikeln Abschnitt Titel Ownership Concepts and Research auf unserer Homepage finden. Fast alle Aktienoptionen, die unter breit angelegten Aktienoptionsplänen ausgegeben werden, sind entweder nichtqualifizierte Aktienoptionen (NSOs) oder Anreizoptionen (ISOs). Diese Pläne eignen sich für die Festpreisabrechnung, so dass sie zum Zeitpunkt der Gewährung nicht in der Gewinn - und Verlustrechnung des Unternehmens ausgewiesen werden. Einige Executive Pläne verwenden jedoch leistungsorientierte Optionen. Diese Pläne sehen vor, dass der Optionsinhaber keinen Wert aus der Option realisiert, es sei denn, dass bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wie beispielsweise der Aktienkurs, der einen bestimmten Wert über dem Zuschusspreis übersteigt oder das Unternehmen die Industrie übertrifft. Performance-basierte Pläne können variabel planen Buchhaltung, die Unternehmen auf ihre Gewinn-und Verlustrechnung einen Wert durch die Berechnung der Differenz zwischen dem Zuschusspreis der Optionen und den Aktien aktuellen Marktwert, multipliziert mit dem Prozentsatz der Optionen angewiesen, angepasst zu zeigen Für die kumulierten vorherigen Aufwendungen. Ein leistungsorientierter Plan, bei dem das Bewertungsdatum (der erste Tag, an dem die Anzahl der Aktien und der Ausübungspreis bekannt sind) nach dem Datum des Zuschusses eine variable Planabrechnung auslöst. Dieser Erfolg des Gewinns entmutigt die meisten Unternehmen, mindestens einige Arten von Leistungsoptionen in einem breit angelegten Plan zu verwenden, obwohl ein Argument dafür besteht, dass die Aktionäre mit diesem Ansatz viel glücklicher sein sollten. Solange die Aktionäre in der glückseligen Buchhaltung Unwissenheit bleiben, aber die feste Ansatz besser zu sehen. Die Unternehmen können sich aber auch darüber im Klaren sein, dass die Festlegung eines Leistungskriteriums für Optionen nicht für Führungskräfte ungeeignet sein kann, weil sie zu wenig Kontrolle darüber haben, dass Unternehmen die Ziele erreichen. Natürlich haben sie nicht mehr Kontrolle darüber, ob die Unternehmen Aktienkurs über den Zuschuss Preis erhöht, aber die Schichtung auf Bedingungen können die Optionen zu unsicher erscheinen. Die Befürworter für leistungsorientierte Pläne zielen darauf ab, spezifische Ziele zu erreichen. Dies kann dazu beitragen, das Interesse der Mitarbeiter an unternehmensspezifischen Zielen zu lenken, während die Mitarbeiter oft von Optionen profitieren können, nur weil die Branche oder der breite Markt gut funktioniert. Die Pläne können auch leichter zu verkaufen, um zumindest einige Aktionäre, vor allem, wenn sie für die feste planen Buchhaltung zu qualifizieren. Wenn diese oder andere Argumente überzeugend sind, könnten verschiedene Arten von Leistungsoptionen berücksichtigt werden. Die hier beschriebenen Pläne sind nicht die einzigen Entscheidungen, die Unternehmen alle möglichen Leistungskriterien und Optionsbedingungen auferlegen können. Unabhängig von der Wahl ist jedoch darauf zu achten, dass es von Mitarbeitern leicht verstanden werden kann, dass es eine echte Chance hat, einen aussagekräftigen Wert zu liefern, dass es mit der Unternehmenskultur passt und dass es keine Rekrutierungs - oder Aufbewahrungsprobleme verursacht. Pläne, die Fixed-Plan-Rechnungslegung erlauben Zuschüsse In den einfachsten Plänen gewährt das Unternehmen Optionen nur auf die Erreichung bestimmter bestimmte Ziele, wie Aktienkurs oder Gewinne. Boeing kündigte einen solchen Plan vor ein paar Jahren an. Performance-Accelerated Vesting Diese Pläne gewähren Optionen wie gewohnt, und haben einen normalen Vesting-Plan. Wenn jedoch festgelegte Ziele erfüllt sind, beschleunigt die Vesting. Beispielsweise würde ein 25-jähriger Ausübungszeitplan nach drei Jahren zu einer Ausübung der Gewinne nach 75 Jahren führen, die Gewährleistung könnte jedoch auf 100 beschleunigt werden, wenn die Einnahmeziele erreicht werden. Diese Pläne in der Regel feste Planung Buchhaltung, solange die Basis-Vesting-Zeitplan nicht über die Unternehmen normale Option Vesting Zeitplan oder, wenn es die einzige Art von Plan, was wäre wohl normal in der Branche. Prämienoptionen Diese Optionen werden zu einem Ausübungspreis (dem Kurs, zu dem die Aktien ausgeübt werden können) gewährt, die den aktuellen Kurs übersteigen, damit sie einen Wert haben, der Bestand muss sich auf mindestens diesen höheren Zielpreis erhöhen. Unternehmen müssen jedoch Optionsinhabern das Recht einräumen, ihre ausgeübten Optionen auszuüben, auch wenn der Kurs unter dem Zielpreis liegt. Beispielsweise könnte der aktuelle Preis bei 10% liegen und der Ausübungspreis 15 sein. Wenn die Aktien bis zur vollständigen Ausübung der Aktien 14 Jahre alt sind, müsste der Optionsinhaber in der Lage sein, die Option zum Kauf der 14 Aktien für 15 Jahre auszuüben. Pläne, die Variable Plan Rechnungswesen erfordern Preis-Vested Optionen Mit diesen Plänen werden Optionen zum aktuellen Preis gewährt, aber der Inhaber wächst nur, wenn die Aktien einen bestimmten höheren Preis erreichen. Ein Plan könnte bieten, dass einige der Optionen zu einem Preis Weste, während andere werden zu einem höheren Preis Weste. Performance-Vested-Optionen Diese Optionen sind an bestimmte Einzel-, Gruppen - oder Unternehmensziele gebunden. Wie bei der Preisausübung sind sie auf die Erreichung eines Ziels angewiesen, mit der Ausnahme, dass eine andere Messung als der Aktienkurs den Auslöser wie Einnahmen, Gewinne oder Kapitalrenditen liefert. Indizierte Optionen Da Optionen auch in einem Unternehmen, das seine Branche unterbewertet, einen Wert haben können, bieten indizierte Optionen an, dass der Zielkurs, zu dem Aktien ausgeübt werden können, durch die Performance von Peers oder dem Markt allgemein indexiert wird. Zum Beispiel für die Optionen, die bei 30 gewährt werden, wenn der Index der Peer-Aktienkurse 50 erhöht, könnte die Aktien ausgeübt werden bei 45. So würde nur Unternehmen Leistung von über 45 würde Wert schaffen. Alternativ, wenn der Aktienkurs um weniger als der Index sinkt, könnten die Inhaber Wert erhalten, obwohl der Aktienkurs sank. Bleiben Sie informiert Eine Änderung der Optionsbedingungen, um die Ausübung der Option zu beschleunigen, wird nicht als neuer Zuschuss betrachtet. Ich sehe nichts in den Vorschriften, die diese Art der Beschleunigung verhindern, aber es müsste sorgfältig gehandhabt werden, wenn die Beschleunigung mehr als 100.000 Aktien verursacht, um in einem Jahr, basierend auf dem Ausübungspreis zu verbleiben, wird die ISO sehr wahrscheinlich werden Nicht qualifiziert. Aus der Perspektive des Mitarbeiters039s spreche ich jedoch nicht aus, dass ich die Performance-basierte ISO als Teil meiner Vergütung nicht gewertet hätte, es sei denn, die Leistungsbeurteilungen basieren vollständig auf objektiven Kriterien (und selbst dann wäre ich skeptisch). Ich fand es sehr einfach, wenn Bewertungen an Kompensation gebunden sind, um den Überprüfungsprozess zu manipulieren, um das gewünschte Kompensationsergebnis zu erzielen. 476 Ansichten middot Ansicht Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung middot Antwort beantwortet von Adam Gering Mehr Antworten unten. Verwandte Fragen Gibt es einen maximalen Ausübungspreis für Incentive-Aktienoptionen Was bedeuten die Incentive-Aktienoptionsvereinbarungsdetails wirklich in Bezug auf den Dollarwert, den ich Optionen mit Sale-to-Cover ausgeübt habe. Wenn ich jetzt die Aktie verkaufe, wird mein Gewinnglanz auf dem Preis basieren, bei dem ich die Optionen erworben habe. Wie kann ich leistungsorientierte Aktienoptionen für meine Mitarbeiter anbieten? Was ist die Definition eines Mitarbeiters für Zwecke von Incentive Stock Options (ISO) Employee Aktienoptionen: Sollte ich eine W-8BEN oder W9 - für US-Bürger leben und arbeiten in Großbritannien für eine US-basierte Unternehmen What039s besser: Aktienoptionen oder RSUs Wer kann ich Aktienoptionen geben, wenn ich Übungen und Verkauf einige ISOs über FMV Wird das Einfluss auf die FMV für ISOs, die ich ausüben und halten im gleichen Steuerjahr habe ich Anreize Aktienoptionen, die ich nicht leisten können, auszuüben. Gibt es etwas, was ich tun kann, um die 40 Steuersatz zu vermeiden, wenn sie plötzlich wertvoll Wie kann ich beurteilen, Eigenkapital im Jobangebot auf der Grundlage der Anzahl der Aktienoptionen nur Wie Aktienoptionen für Google-Mitarbeiter arbeiten Wie haben Aktienoptionen Auswirkungen auf den Mitarbeiter Was ist Eine RSU Ich habe Mitarbeiter Anreiz Aktienoptionen im Wert von 125k mit einem gesamten Ausübungspreis von 100k. Ich weiß nicht, ob der Aktienkurs in Zukunft steigen oder fallen wird. Sollte ich nun für steuerliche Zwecke trainieren Was bedeutet die 039option039 in einer Aktienoption ISOs kann sicherlich haben Performance-Bedingungen im Zusammenhang mit Vesting. Sie können immer noch haben, mit ISOs in NQSOs gedreht werden. Gibt es eine jährliche 100.000 Begrenzung auf ISOs, die zuerst ausüben können in jedem Kalenderjahr. Der Wert hierfür basiert auf der Multiplikation des Marktwertes am Tag der Gewährung durch die Anzahl der ISO, die ausübbar werden (über Vesting oder zulässige Quotexercise vor Vestquot). Sollte die Performance in einem bestimmten Kalenderjahr die Vesting-Beschleunigung beschleunigen, müssten Sie diese Grenze für dieses Jahr neu berechnen. Dies kann automatisch dazu führen, dass einige oder alle Optionen ihren ISO-Status verlieren. Performance-Bedingungen auf ISOs erfordert auch eine sorgfältige Struktur. Es gibt potenzielle IRC 409A Fragen, mögliche Buchhaltungsprobleme und potenzielle Probleme mit den Abschnitten des Kodex, die qualifizierte Mitarbeiter Equity (IRC 421-424) regeln. Ich würde empfehlen, dass dies nicht als DIY-Projekt durchgeführt werden. Ich stimme mit Mike Emleigh, dass die meisten Mitarbeiter finden würde eine subjektive Weste Komponente unplatable werden. Und wenn Sie quotalwaysquot beschleunigen Vesting, können Sie in Schwierigkeiten mit dem Geist der Leistungsbedingungen und die damit verbundenen Buchführung und Besteuerung, die mit kommt. 354 Ansichten middot View Upvotes middot Nicht für Fortpflanzung